Les placements bancaires constituent une composante essentielle de la gestion de patrimoine pour de nombreux épargnants en Tunisie. Chacun de ces placements présente des caractéristiques distinctes en termes de rendement, de risque et de liquidité, permettant à chacun de trouver des produits adaptés à ses objectifs financiers et à son horizon de placement.
Dans cet article, nous explorerons les différents types de placements bancaires disponibles et leurs spécificités afin de vous aider à choisir ceux qui correspondent le mieux à vos besoins et à votre profil d’investisseur.
Concepts
Les placements bancaires désignent l’ensemble des produits financiers proposés par les banques pour permettre à leurs clients de faire fructifier leur épargne. Ces placements sont caractérisés par leur niveau de risque, leur rendement potentiel, et leur liquidité, offrant ainsi aux épargnants une gamme de solutions pour répondre à leurs besoins financiers à court, moyen, ou long terme.
Les placements bancaires sont régis par des réglementations spécifiques et bénéficient souvent de garanties partielles. En Tunisie, ils sont distribués par les banques et captent la très grande majorité des fonds des épargnants. Il existe différents types de placements bancaires, caractérisés par l’objectif d’investissement auquel ils sont associés.
Les placements monétaires
Les placements bancaires (monétaires) à vue des particuliers sont effectués sous forme de dépôts logés dans des comptes de chèques ou des comptes spéciaux d’épargne. Les dépôts en comptes de chèques peuvent, en application de la circulaire de la Banque Centrale de Tunisie n°91-22, être rémunérés théoriquement sur la base d’un taux d’intérêt créditeur maximum de 2%.
En pratique, les banques ne prévoient en général dans la convention de gestion du compte que des intérêts débiteurs sur les découverts éventuels et des commissions débitrices, facturés au client et perçus par le débit du compte sur la base des tarifs contractuels.
Cependant, la banque doit servir au client par le crédit du compte spécial d’épargne à un taux fixé librement sans toutefois être inférieur au taux de rémunération de l’épargne, arrêté actuellement par les dispositions réglementaires.
L’épargne logement
Ce compte est destiné à loger des fonds moyennant des versements réguliers pendant une période conventionnelle donnée dans l’objectif de constituer une épargne rémunérée.
Ceci permet au client de constituer l’autofinancement nécessaire à l’acquisition d’un bien immeuble à usage d’habitation, financé en partie par un concours bancaire accordée par la banque domiciliataire du compte.
Placements hybrides
Inversement aux placements à vue, les placements à terme sont effectués par les particuliers, les professionnels et les entreprises.
Ces placements consistent en des dépôts de fonds auprès de la banque pour une durée convenue et donnent lieu obligatoirement à rémunération librement négociée entre la banque et le client en fonction du montant placé et de la période convenue contractuellement.
Les placements monétaires à terme prennent diverses formes (compte à terme, bon de caisse, bons de Trésor à court terme, certificats de dépôts, billets de trésorerie, plans d’épargne logement, assurance vie capitalisation, etc.).
Autres placements
Les investisseurs peuvent en outre placer leurs capitaux sur le marché boursier sous diverses formes parmi lesquelles il y a lieu de citer :
Les Actions : L’action est un titre de propriété acheté sur la Bourse des Valeurs Mobilières. Ce titre rapporte un revenu annuel appelé dividende ainsi qu’une plus-value éventuelle (ou une moins-value) provenant d’une variation à la hausse du cours de l’action. Il donne aussi à l’actionnaire un droit de vote et un droit à l’information sur la société émettrice.
Les obligations des entreprises : L’obligation est un titre de créance dont le montant est remboursable à l’échéance convenue. Il donne droit à la perception par le souscripteur d’intérêts fixes (t%) ou variables (indexées sur le taux d’inflation par exemple).
Et le Compte Epargne en Actions : C’est une formule d'épargne à moyen et long terme donnant droit à des avantages fiscaux importants. Le CEA est un compte alimenté par des dépôts de son titulaire qui servent à l'acquisition d'actions de sociétés cotées en bourse, de BTA ou de parts d'OPCVM.
Les dépôts sont affectés aux titres de capital cotés dans la limite de 80% au moins. Le reliquat est affecté à l'acquisition de BTA. Ils peuvent également être utilisés pour l'acquisition de parts d'OPCVM dans les mêmes règles d'affectation.